Ryzyko inwestycji to prawdopodobieństwo poniesienia straty lub niższych niż oczekiwane zysków w wyniku niepewności rynkowej i czynników specyficznych dla danego aktywa. Obejmuje wiele rodzajów: ryzyko rynkowe (zmienność cen), kredytowe (niewypłacalność kontrahenta), płynnościowe (trudność ze sprzedażą aktywów), operacyjne (błędy i awarie), walutowe, stopy procentowej oraz inflacyjne. Skutki ryzyka zależą od horyzontu inwestycyjnego, struktury portfela i podatności inwestora na wahania wartości, dlatego zrozumienie źródeł ryzyka jest kluczowe przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Zarządzanie ryzykiem polega na jego ocenie (m.in. analiza historycznej zmienności, stress testy), ograniczaniu (dywersyfikacja, alokacja aktywów, hedging) oraz monitorowaniu i dostosowywaniu strategii do zmieniających się warunków. Ważne są też ustawienie tolerancji ryzyka, plany awaryjne, skrupulatna analiza due diligence i okresowa rewizja portfela. Świadome podejście do ryzyka pozwala lepiej równoważyć potencjalny zwrot z możliwymi stratami, a w razie potrzeby korzystać z porady doradcy finansowego.
